集運市場發生了什么？

當下的集運市場正處于調整階段。對于全球經濟的擔憂在一定程度上影響了市場情緒，導致市場需求減少，伴隨著港口擁堵的緩解，租船費率出現下降。

 

VesselsValue的數據顯示，巴拿馬型（4250標準箱）船一年期期租水平在今年3月達到99000美元/天的峰值；而到9月底，租金已降至51000美元/天。下圖顯示了2018年迄今所有集裝箱船型的定期租船費率。

 

 

集裝箱船價格在過去兩年里穩步上升，但從今年8月開始，船舶價格隨著運價下降而下滑。例如，一艘5年船齡的巴拿馬型集裝箱船的價格從4月的最高點11839.1萬美元降至9月底的8960萬美元，降幅達25%。

 

手持訂單和新船價格

 

2021年，集裝箱新造船訂單數量達到創紀錄的621艘，相當于390萬標準箱。今年新造船需求有所放緩，迄今只有355艘新船訂單，幾乎是去年的一半。下圖顯示了2021年和2022年迄今集裝箱新造船的價格。

 

 

2021年最受市場歡迎的船型是載箱量約為15000標準箱的新巴拿馬型船。而今年，7000～7800標準箱的超巴拿馬型船更受船東追捧。

 

新巴拿馬型船的平均新船價格從年初的2.813億美元下降到9月底的2.6363億美元，降幅約6%。價格跌幅最大的是2000～3000標準箱的次巴拿馬型船，年初至今下跌17.2%至5147萬美元。下圖顯示了2021年和2022年迄今新造集裝箱船訂單數量的比較。

 

 

二手船市場

 

2021年1－9月，二手集裝箱船交易量為539艘，而今年同期僅售出270艘。其中，今年第二季度二手船共交易了95艘船，第三季度僅交易了46艘船。MSC再次成為最大買家，購買了7艘船，萬海航運購買了4艘次巴拿馬型船。

 

從價格來看，與2021年前三個季度集裝箱船資產價格呈指數級增長形成鮮明對比的是，2022年船舶價格總體顯著下降。下圖顯示了集裝箱船資產價格的預測變化。

 

 

預測

 

經歷了今年上半年的強勢表現后，主要航線的運量正在放緩。但在亞洲，市場已顯示出走強跡象。

 

船隊運力增速仍然較高，7月份手持訂單量占現有船隊運力的30%，這是自2008年峰值以來的最高水平。拆船水平很低，但預計隨著市場企穩和脫碳新規的生效，拆船量將大幅增加。預計2023年后，新造船需求將下滑，價格也將隨之下跌。